滂湃新闻记者 丁欣晴

4月21日，万家基金总司理莫海波旗下在管6只居品暴露2026年一季报。

适度2026年一季度末，莫海波旗下在管6只居品总边界达118.86亿元，其代表作基金万家品性生活的基金钞票净值为37.29亿元。

2026年一季报自满，万家品性生活的前十大重仓股分辨为新易盛（300502）、中际旭创（300308）、兆易革命（603986）、贵州茅台（600519）、世纪华通（002602）、牧原股份（002714）、中国中免（601888）、海光信息（688041）、巨东说念主收集（002558）、潞安环能（601699）。

其中，最令商场瞩指标操作莫过于关于白酒股贵州茅台与生猪繁衍企业牧原股份的初度建仓。数据自满，万家品性生活分辨买入贵州茅台13.87万股、牧原股份431.32万股。同期，莫海波还大手笔增握超490万股的世纪华通，将其一举推入前十大重仓之列。

值得看重的是，除了万家品性生活，莫海波搞定的其余5只居品也在一季度技能同步建仓贵州茅台。回看历史握仓，在其搞定生存中，仅有万家臻选曾在2024年上半年顷刻买入该股后便飞快离场，这次全线追溯，信号意思值多礼贴。

此外，该基金还增握了巨东说念主收集、中国中免；并对兆易革命、海光信息进行了不同进度的减握。

预测畴昔，莫海波在一季报平分析说念，2026年头以来新老基建等“两重”边幅有望逐步落地，房地产链条企稳的信号逐步加多，上半年总量战略有望逐步落地支握宏不雅预期，而国外宏不雅固然波动，但对国内冲击相对有限。

“中始终看，在大家政事和地缘博弈升级布景下，列国财政和货币双延迟的趋势或最终证实，固然短期有所波动，但咱们预计上半年A股主要宽基指数有望呈现幽闲震憾朝上样子。”莫海波暗示，他看好光模块、部分阔绰、游戏等行业的契机。

关于光模块，莫海波指出，2026年3月英伟达GTC大会前夜，开运体育中国官方网站商场对CPO替代的担忧达到最高点，但本体情况是，CPO产业化仍是需要时辰，中始终主要亦然增量商场，预计5-10年后可能才会对可插拔光模块边界替代。跟着英伟达GTC大会收尾，商场发现可插拔光模块近期拦阻易被替代，估值压制初始逐步摒除。“预测畴昔，光模块是AI产业链功绩罢了度最高、行业样子好的细分步调之一。头部厂生意绩开释才气较强，功绩褂讪性较高，面前位置估值仍然有较高性价比。”

阔绰方面，莫海波则以为，当年几年压制阔绰的几个身分在逐步好转，跟着房地产产业链在经济中的比重下落，而制造业和阔绰等占比握续栽培，住户全体的收入预期正随之发生积极转动，压制的阔绰需求也会同步开释。此外还有一些新的阔绰需求在流露，包括阔绰东说念主群的代际变化带来的新的阔绰需求，国度荧惑奇迹业发展下带来的新的阔绰供给和需求变化。琢磨到阔绰行业估值相比低，他对其中部分最初好转的龙头公司进行了成就。

莫海波进一步指出开运体育中国官方网站，游戏居品种类呈现革命化，杰作化趋势。战略层面同期荧惑“数字文化出口”，掀开需求端天花板。同期，AI让游戏行业降本增效加快激动，AI自动蒙皮省俭大部分东说念主工、要津帧生成提效3-5倍、营销端AI浸透至素材生成与投放，恶果栽培数倍；同期2026年苹果/谷歌下调部分区域抽成，渠说念让利趋势彰着，有望进一步栽培游戏板块盈利才气。当今板块中枢方向估值位于历史底部区间，行业存在功绩和估值双击的契机。